个人投资理财的一些大方向

前些日子我写了篇关于为什么需要学会自己投资和理财的文章, 有读者开始询问我具体该如何投资和做长期的策划。这篇文章我先大方向的介绍下美国中产者个人理财投资的概况。我只写长期个人投资和养老的计划, 不写短期投资。 短期投资对大多数中产者来说都不实际,且有如赌博。 股市的短期升降无人能操纵, 也无人能预知。 要知道那些对于股市有预知知识的人都是法律上禁止投资股市的, 如果有人告诉你他有内部消息, 他要么在说谎,要么就快要坐牢了。 在美国的华人需要理解到,这种人不能信,更不要被牵连进去。 对于长期养老投资来说其实大方向也只有几点。 首先,为什么需要投资和理财。 理财和投资最终的目标是财富积累。 而大多数美国中产者来说, 财富积累的最基本的形式其实是减少支出和增加收入。 将就旧车再用两年推迟买新车可以节约你三四万美金, 而用这三四万美金投资股市基金, 在推迟这两年中或可以得到五六千的回报。 而如果不买新车,用这三四万投资股票基金七年可以翻倍。 如果一生中少买一个新车,您的退休计划或可能可以提前三到五年。 当然, 财产积累更直接的办法是增加收入, 怎么增加呢? 再找第二份工作?加班?这些都可能是办法,但对大多数中产者来说,更好更实际的办法是让你的钱继续生钱, 或者叫投资。 你日常中的支出越少,余留的能投资的钱就越多, 长期投资的受益就越大。 华人一般来说很能存钱, 这是我们华人能成为美国最富裕的少数民族的根本。华人也很能挣钱, 是美国收入最高的民族之一,…

为何应该投资401k – 第二篇

在第一篇文章中,我写了珍妮在她工作生涯中投资401K的明显优势。在这第二篇文章中,我想写一下这笔钱对于珍妮退休意味着什么。 从第一篇文章的最后,我们计算出珍妮税前401K账户投资相比较应税帐户投资 (即税后) 所最终得到的总资产。 税前401k投资 税后投资(taxable account) 经过20年的珍妮的积蓄 $ 651,158 $ 520,9276 经过40年的珍妮的积蓄 $ 3,281,0176 $2,624,813 这是一个巨大的差异,对吧?她四十年的投资累计差距超过$ 600,000 以上! 但是,不要忘了,从这两个账户上取钱的时候都是要上税的。他们征税方法却是不同的。 在59.5岁时,珍妮允许开始从她的401K账户提款。她一年取出多少完全取决于她。她从401k取出的钱是按照联邦个人所得税的税率来上税的。 通常人们在退休后的花费远远低于他们退休前的支出,因为他们的孩子一般已经独立出去了,人生保险也不再需要再继续买了,Medicare也开始生效了, 等等。在退休后,珍妮她需要取出的只是足够她生存和享受她的生活的资金。在我们的例子中,珍妮每年开销只有$26,400。如果我们假设她的生活方式并不变。也就是说她的最高税率是12% 而实际税率只有11.3%! 不幸的是,这并不是故事的全部,在70.5岁,珍妮会碰上Minimum Required Distribution (MRD)中文翻译叫做最低要求的支出(有时你看到RMD,是同一个东西)。根据珍妮的年龄,她的财富总数来计算的最小取出量。这是个烦人的条款。我会在另一篇文章另行解说MRD的对策。 如果珍妮投入应税账户(taxable account),而不是传统的401K,她的提款也将被征税,但只是一部分需要交税,并以更低的利率。她的应税账户上的总数其实是有两个部分:…

您为什么应该投资您的401k – 第一篇

传统的401K (traditional 401k) 帐户是一种退休投资储蓄账户, 用的是税前的收入进行个人投资和储蓄。税前投资有很多好处,当然401k最大的好处在于许多雇主会匹配(match) 雇员们所投资的一部分,全部或者更多。 当我还是个实习医生的时候,我工作的医院有个401k计划, 它对于我收入的5%提供100%匹配。实习医生收入大概就$ 50,000左右, 而我住在美国最昂贵的城市之一,但我对于这个计划每年都投入满了的。为什么呢?如果按每年7%投资回报,投资翻倍一般要十年。 而这个计划让我的投资一个瞬间增加100%。何况我投资时间越长, 投资成指数式增长,最后得到的回报越高,所以越早投资越好。 并非所有的401K计划都会获得了100%的雇主匹配。如果没有雇主匹配, 401k有必要投资吗?当然有必要。让我来慢慢给你解释。 还记得珍妮从我的上一篇文章中学老师? 珍妮并不是在金融专业人士,但她对财务知识非常有兴趣并且勇敢的自己管理自己的财务。为了有一个安全的退休养老生活,珍妮非常的勤奋。 可惜珍妮的雇主并不匹配(match) 她的401k投资。不过这不影响珍妮在401k的投资。她的雇主每月都在她的薪水里取出一笔钱投资到珍妮的401k 里面。因此,她每月薪水会显得似乎比较少,但它是她的优势却必须从长远来理解。 注: 文中我写的401k都是traditional 401k, 除非特别指出。我使用的 401K和税前帐户(pre-tax) 这篇文章中为了方便似乎是同义词,但它们其实是有区别的。401K只是许多类型的税前退休投资账户(pre-tax retirement investment) 中的一种。我文中Post-tax investment 和…

为什么一定要学会自己理财?

为什么要管理自己的财务? 当我问起我的朋友或亲戚为什么不愿管理自己的财务的时候,我通常得到的是这三种原因: 这是太辛苦了,如果我只需要每月写张支票让别人操心就好了; 我不想搞砸了,因为我对于理财真的搞不明白; 我对这个东西没有兴趣。 我不能争辩您的感受。我只希望读了我的文章能有助于说服您:第一,自己理财比您想象的简单而有趣;理财就像您生活中的其他技能一样,你懂的越多,它就会显得越简单,而您的成就越高,兴趣就会越大。我们华人是很能存钱的,但如果用存的钱来生1%-2% 的利息是很失败的办法。 钱是应该用来生钱的。 第二,相信我您的财务顾问并不比您懂太多,也绝对不会比您管理的更好,因为他们的目的是用您的钱来养他们自己而不是帮你最大化的挣钱。 这里我列出了可能让你决定管理自己的财务的五个理由: 1. 让别人管理你的财务是很昂贵的。 我觉得这是一条大多数人都知道。但你有没有考虑过究竟有多昂贵呢?聘请财务顾问会让你多工作多少年?我举三种例子吧,做三个简化的帐。 用一个美国25岁的高中老师珍妮作为人物。 她年收入五万五,住在北卡州: 第一个例子,珍妮自己理财 第二,她采用了一个非常良好的财务顾问 第三,她很不信运的聘用了我的朋友聘用过八年的一个顾问 让我们假设珍妮非常希望能有很好很有保证的的退休生活,这位老师的生活相当节俭。我们将对珍妮只用税后的钱投资,以简化我们的计算。 (其实她用税前投资更有效,不过我以后再专门写) 珍妮的年薪酬 $ 55,000 联邦个人所得税率上限(单人)Federal marginal tax bracket (Single) 25% 有效税率…

你需要存多少钱才能退休?

对于20多岁,30多岁甚至40多岁的人来说,这真是个很难回答的问题。退休似乎是这么的遥远。我们的社会习惯了短期规划,忽视了长远的眼光。如果我问您期望以您现在的退休储蓄率,你需要多少钱来保证财务上安全的退休直到您的最后一天, 您们中的许多人可能会耸耸肩膀,摸摸的头,一脸的迷茫。相信我,您不是唯一的一个。 2015 Government Accountability Office(美国政府监督和审计政府支出和运作的一个机构)的研究发现: 55至64岁的人平均$104,000美元的存款 65至74人平均有$148,000美元的存款 如果这些人今天要退休,他们剩下的时间里每个月只会有310和649美元。不需要计算我们也知道这点钱是远远不够的。 那么您需要退休多少钱? 要想算出退休需要多少钱,您需要弄清楚你需要花多少钱。一旦您计算出了你一年所要花的钱,您就可以用4%的规则 (rule of 4%)来计算退休需要多少。这个规则规定,每年用不超过总储蓄的4%,您的总存款会保证你的余生(今后的博客中会有更详细的解释)。反过来说,如果用你一年所需要的开支乘以4%的倒数 (i.e. 25), 您就会得到您决定退休那天所需要的总资产。例如,如果你知道你每年花费大约4万美元,4万的25倍是100万,这大概是你需要退休的存款。你的退休账户有一百万了美元吗?你一年要开支多少钱呢? 以下是其他一些值得注意的事项: 您退休时可能会比在工作时花的钱少。如果您在40和50岁左右考虑到你的退休计划,您可能会发现以您现在的储蓄率与支出率永远也不可能存下足够的资金来退休。不要那么悲观,记住,您退休时的开支会减少。你的孩子很可能已经完成大学并在财务上独立。退休后,你的收入会大幅下降,这可能会使你个人所得税率下降一两级,致使您的税额下降。您可能会付清了你的房子。您不再需要购买一些人寿保险。 总之,用rule of 4% 计算时要考虑到你退休后的支出而不是现在的支出 (当然您现在的高生活水平肯定也会导致您退休后的高支出)。 Roth帐户可以帮助您减轻税收负担。从您的Roth帐户中提款是免税的。这意味着您将需要从您的税前存款(如traditional 401k或traditional IRA)中提取更少的资金。这会让您在退休期间减少的每年的应税收入,也就是说您将缴纳更少的税款。 ( 我会在未来的一篇文章中详细介绍Roth) 你应该将社会保险(Social…